슬레이트 오피스 REIT, 2020 년 4 분기 및 연말 결과 발표

TORONTO — Slate Office REIT (TSX : SOT.UN) (이하“REIT”), 북미 사무실 부동산 소유주 겸 운영자는 12 월 31 일로 마감 된 연도의 재무 결과를 오늘보고했습니다. 2020.

Slate Office REIT의 CEO 인 Steve Hodgson은“Slate Office REIT의 2020 년 성과는 우리 포트폴리오와 자산 가치의 내구성을 입증했습니다. “우리의 현금 임대료 징수는 인구 밀도가 높은 지역의 자산에 비해 더 높은 활용률로 자산을 운영하면서 전염병 내내 강력하게 유지되었습니다. 백신 배포의 추가 진전으로 지원되는 지속적인 경제 회복은 2021 년 사무실 공간 수요에 직접적으로 긍정적 인 영향을 미칠 것입니다.”

분기 단위 소유자에게 보내는 CEO 서한은 다음과 같습니다. 링크 여기 .

하이라이트

임대 활동 : REIT는 총 688,326 평방 피트를 완료했습니다. 463,259 평방 피트의 갱신과 225,067 평방 피트의 새로운 임대 계약으로 구성되어 2020 년 12 월 31 일에 종료 된 연도의 임대 비율. 도전적인 환경에서이 성과는 2019 년 총리스 량 719,226 평방 피트에 비해 우호적이며 경영진은 시장이 점진적으로 재개되면서 더욱 긍정적 인 모멘텀을 기대합니다.
긍정적 인 임대 스프레드 : 임대 스프레드는 2020 년 12 월 31 일로 마감 된 연도의 만기 또는 기존 건물 임대료보다 15.2 % 높았습니다. 임대 갱신 만료되는 임대료보다 15.2 % 높았고 신규 거래는 건물 내 임대료보다 15.1 % 높았습니다.

내구 소득 : COVID-19 대유행 시작부터 2020 년 12 월까지 REIT는 매달 임대료의 96 % ~ 98 %를 선도하는 시장을 모았습니다. 이러한 강력한 현금 임대료 징수는 60 %의 정부 또는 신용 등급 세입자로 구성된 포트폴리오의 탄력적 인 테넌시의 기능입니다.

순 자산 가치의 검증 : REIT의 순 자산 가치는 최근의 유사한 민간 시장 거래에 의해 지원됩니다. 또한 2020 년 3 월 31 일 이후 포트폴리오의 74 %가 외부 평가를 받았습니다.이 데이터에도 불구하고 REIT는 순자산 가치 대비 약 50 % 할인 된 가격에 거래되고 있습니다.

재조정 활동 : 2020 년에 4 억 8,530 만 달러 및 1 억 6,110 만 달러의 부채 리파이낸싱을 완료하여 REIT의 유동성을 강화하고 해결했습니다. 모든 2020 년 부채 만기 및 2021 년 부채 만기 대부분

사무실 가동률 : 우리는 고밀도 도시 시장에서 주로 자산을 보유한 동료와 비교하여 2020 년에 포트폴리오 전체에서 사무실 공간을 활용 한 직원의 수에 고무되었습니다. 정부 당국이 시장의 규제를 점진적으로 철회함에 따라 포트폴리오 전체의 활용률이 더욱 증가 할 것으로 예상됩니다.

핵심 FFO 및 핵심 -FFO 지급 비율 : 운영 핵심 자금 ( “FFO”)은 2020 년 12 월 31 일로 마감 된 연도의 단위당 $ 4,970 만 또는 $ 0.68이었습니다. 핵심 FFO 지급 비율은 다음과 같습니다. 2020 년 한 해 동안 58.8 %.

AFFO 및 AFFO 지급 비율 : 운영에서 조정 된 자금 ( “AFFO”)은 2020 년 12 월 31 일로 마감 된 연도의 단위당 $ 4,320 만 또는 $ 0.59였습니다. AFFO 지급 비율은 2020 년 전체의 67.6 %였습니다.

기사 내용

2020 년 4 분기 실적 요약

		12 월 31 일 종료 연도,
	(단위 금액을 제외한 수천 달러)			2020			2019		변경 %
임대 수익		$	183,586		$	215,520		(14.8) %
순 영업 이익		$	91,564		$	103,036		(11.1) %
당기 순이익		$	13,648		$	62,441		(78.1) %
가중 평균 희석 신뢰 단위 수 (000s)		73,239			73,963			(1.0) %
운영 자금		$	46,834		$	53,526		(12.5) %
단위당 FFO		$	0.64		$	0.72		(11.1) %
FFO 지급 비율		62.3 %			63.3 %			(1.0) %
코어 FFO		$	49,664		$	56,011		(11.3) %
단위당 코어 FFO		$	0.68		$	0.76		(10.5) %
핵심 FFO 지급 비율		58.8 %			60.5 %			(1.7) %
AFFO		$	43,192		$	47,8 77		(9.8) %
단위당 AFFO		$	0.59		$	0.65		(9.2 ) %
AFFO 지급 비율		67.6 %			70.7 %			(3.1) %

		2020 년 12 월 31 일			2019 년 12 월 31 일			변경 %
총 자산		$	1,679,207		$	1,709,964		(1.8) %
총 부채
$		972,604	$		1,001,947	(2.9) %
포트폴리오 점유율		84.2 %			87.1 %			(2.9) %
대출 대 가치 비율		58.0 %			58.7 %			(0.7) %
그물 조정 된 EBITDA에 대한 부채 ¹		11.1x			10.1x			1.0x
이자 보상률 ¹		2.2x			2.2x			—

EBITDA는 후행 12 개월 실제를 사용하여 계산됩니다. , 아래와 같이 계산됩니다.

컨퍼런스 콜 및 프레젠테이션 세부 정보

고위 경영진은 2021 년 2 월 25 일 목요일 오전 9시 (동부 표준시)에 실시간 컨퍼런스 콜을 개최하여 REIT의 결과 및 진행중인 비즈니스 이니셔티브를 논의합니다.

전화 회의는 (647) 427-2311 또는 1 (866) 521-4909로 전화하여 액세스 할 수 있습니다. 또한 전화 회의는 http://www.snwebcastcenter.com/webcast/slate/2021/0225에있는 동시 오디오를 통해 사용할 수 있습니다. 리플레이는 2021 년 3 월 11 일까지 REIT 웹 사이트를 통해 또는 라이브 이벤트 후 약 2 시간 후에 (416) 621-4642 또는 1 (800) 585-8367 (액세스 코드 3728917)로 전화하여 액세스 할 수 있습니다.

Slate Office REIT 소개 (TSX : SOT.UN)

Slate Office REIT는 북미 사무실 부동산의 소유자이자 운영자입니다. REIT는 캐나다의 주요 인구 중심지에 걸쳐 34 개의 전략적 부동산 자산 포트폴리오를 소유하고 운영하며 일리노이 주 시카고 시내에있는 두 개의 자산을 포함합니다. REIT 포트폴리오의 60 %는 정부 또는 신용 등급 세입자로 구성됩니다. REIT는 대체 비용을 할인 된 가격으로 양질의 자산을 획득하고 실습 자산 관리 전략을 적용하여 임대 수익을 늘리고, 임대 기간을 연장하고, 점유를 늘림으로써 단위 보유자를위한 가치를 창출합니다. 자세한 내용은 slateofficereit.com을 방문하세요.

Slate Asset Management 정보

Slate Asset Management는 약 65 억 달러의 자산을 관리하는 선도적 인 부동산 중심의 대체 투자 플랫폼입니다. Slate는 가치 지향적 인 관리자이자 투자자의 고유 한 목표와 목표에 맞춘 모든 개인 및 공개 투자 수단의 중요한 후원자입니다. 회사의 신중하고 선택적인 투자 접근 방식은 자본 보존과 대규모 수익에 중점을두고 장기적인 가치를 창출합니다. Slate는 뛰어난 인력, 유연한 자본 및 다양한 매력적인 투자 기회를 시작하고 실행할 수있는 입증 된 능력에 의해 지원됩니다. 자세한 내용은 slateam.com을 방문하세요.

보충 정보

모든 이해 당사자는 투자자 섹션의 slateofficereit.com에서 온라인으로 Slate Office REIT의 추가 정보에 액세스 할 수 있습니다. 이러한 자료는 SEDAR 또는 ir@slateam.com 또는 (416) 644-4264에서 요청시 제공됩니다.

미래 예측 진술

여기에있는 특정 정보는 목표, 계획, 목표, 전략, 미래 성장, 결과에 대한 경영진의 기대를 반영하는 캐나다 증권법에 따라 정의 된 “미래 예측 정보”를 구성합니다. REIT의 운영, 성능, 사업 전망 및 기회. “계획”, “예상”, “예상하지 않음”, “예정된”, “추정”, “의도”, “예상”, “예상하지 않음”, “프로젝트”, “믿음”또는 이러한 변형의 단어 특정 행동, 사건 또는 결과가 “할 수있다”, “할 것”, “할 수있다”, “할 것”, “할 수있다”, “일어날 수있다”, “달성 할 수있다”, 또는 “계속할 수있다”및 이와 유사한 효과에 대한 단어 및 문구 또는 진술 표현은 미래 예측 진술을 식별합니다. 여기에 포함 된 특정 미래 예측 진술 중 일부에는 COVID-19 유행병의 영향과 관련된 진술이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 이러한 미래 예측 진술은 미래의 기대를 둘러싼 내재 된 위험과 불확실성에 의해 전체적으로 자격이 부여됩니다.

미래 예측 진술은 합리적이라고 생각되는 수많은 추정과 가정에 기반을두고 있습니다. 이 문서의 날짜를 기준으로 경영진에 의해 본질적으로 중요한 비즈니스, 경제적 및 경쟁적 불확실성과 우발적 상황에 노출됩니다. 미래 예측 진술에 의존하여 결정을 내릴 때, REIT는 미래 예측 진술은 중대한 위험과 불확실성을 수반하며 미래의 성과 나 결과를 보장하는 것으로 읽혀서는 안되므로 독자들에게 이러한 진술에 과도하게 의존하지 않도록 경고합니다. 반드시 그러한 성과 나 결과가 달성 될 시간 또는 그에 따른 정확한 표시입니다. 여러 요인으로 인해 실제 결과가 미래 예측 진술에서 논의 된 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 위험 및 불확실성에 대한 추가 정보는 증권 규제 기관과 함께 REIT의 신고서에 포함되어 있습니다.

비 IFRS 조치

이 보도 자료에는 NOI, 동일 재산 NOI, FFO, FFO 지불금 비율, Core-FFO, Core- 등 IFRS에서 사용되지 않는 여러 가지 재정적 조치가 공개됩니다. FFO 지급 비율, AFFO, AFFO 지급 비율, IFRS 순 자산 가치, 조정 EBITDA, 조정 EBITDA에 대한 순 부채 및이자 보상 비율.

기사 내용

우리는 성과 측정, 사업 관리, 자본 배분 및 위험 평가 등 다양한 이유로 이러한 조치를 활용합니다. 이러한 비 IFRS 측정이 투자자에게 유용한 이유와 경영진이 각 측정을 어떻게 사용하는지에 대한 설명은 경영진의 논의 및 분석에 포함되어 있으며, 여기에 포함 된 측정을 평가할 때 읽어야합니다. 우리는 IFRS 결과에 대한 보충 기준으로 이러한 성과 측정을 제공하는 것이 투자자가 경영진과 유사한 방식으로 비즈니스의 전반적인 성과를 평가하는 데 도움이된다고 믿습니다. 이러한 재무 측정은 IFRS에 따라 계산 된 유사한 재무 측정을 대체하는 것으로 간주되어서는 안됩니다. 우리는 이러한 비 IFRS 재무 측정이 다른 기업에서 공개 한 계산과 다를 수 있으며 결과적으로 다른 기업이 제시 한 유사한 측정과 비교할 수 없을 수 있음을 독자들에게 경고합니다.

SOT-FR

계산 비 IFRS 측정치의 조정
아래 표는 IFRS 재무 정보를 기반으로 한 비 IFRS 측정 값을 요약 한 것입니다.
NOI 계산은 다음과 같습니다.
		12 월 31 일 종료 후 12 개월 후
		2020			2019
수익		$	183,586				$	215,520
부동산 운영비		(97,646)			(114,823)
정액 임대료 및 기타 변경		5,624			2,339
순 영업 이익
$	91,564		$	103,036

순이익과 FFO, Core-FFO 및 AFFO의 조정은 다음과 같습니다.


	12 월 31 일 종료 후 12 개월 후
(수천 달러, 단위 금액)		2020			2019
순이익		$	13,648		$	62,441
더하기 (공제) :
임대 비용을 수익으로 상각		7,254			5,354
부동산 공정 가치 변동		114			(32,738)
금융 상품의 공정 가치 변동		29,803			2,710
거래 비용		1,979			12,142
호텔 자산 감가 상각		1,058			1,000
이연 법인세 (회수) 비용		(96)			830
Class B LP 단위 공정 가치 변동		(9,038)			(634)
배포 클래스 B 단위 보유자에게		2,112			2,421
FFO ¹		$	46,834		$	53,526
금융리스 채권 금융 수익		(3,452)			(3,615)
금융리스 지불 수신 됨		6,282			6,100
Core-FFO ¹		$	49,664		$	56,01 1
이연 거래 비용 상각		3,395			3,854
부채 표시 시가 조정 상각		(371)			( 266)
스트레이트 상각- 임대료		(1,630)			(3,015 )
이자율 보조금		432			432
소득 보장 보조금		296			1,152
직접 임대 및 자본 비용 정규화		(8,594)			(10,291)
AFFO ¹		$	43,192		$	47,877

가중 평균 희석 된 단위 수 (000 초)		73,239			73,963
단위당 FFO ¹		$	0.64		$	0.72
코어 -FFO pe r 단위 ¹		0.68			0.76
단위당 AFFO ¹		0.59			0.65
FFO 지급 비율 ¹		62.3 %			63.3 %
Core-FFO 지급 비율 ¹		58.8 %			60.5 %
AFFO 지급 비율 ¹		67.6 %			70.7 %

이자 보상 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
	12 월 이후 12 월 31 일 종료,
	2020		2019
조정 된 EBITDA ¹	$	87,146	$	98,943
이자 비용	39,473		45,400
이자 보상 비율 ¹	2.2x		2.2x

“비 IFRS 조치”참조 위 섹션.

IFRS net의 계산은 다음과 같습니다. 2020 년 12 월 31 일 및 2019 년 12 월 31 일의 총 및 단위당 자산 가치 :


	2020 년 12 월 31 일		2019 년 12 월 31 일
자기 자본	$	604,743	$	627,305
Class B LP 단위	21,880
30,918
이연 단위 책임	881		742
이연 법인세	—		92
IFRS 순자산 가치	$	627,504	$	659,057

희석 된 미결제 단위 수 ¹	73,263		73,291
IFRS 단위당 순자산 가치	$	8.57	$	8.99